Cómo calcular la relación precio-ganancias de precios de las acciones
Al invertir en acciones, la relación precio / ganancias (relación PE) es un indicador muy importante que puede ayudar a los inversores a evaluar el nivel de valoración de una acción. Este artículo presentará en detalle el método de cálculo de la relación precio / ganancias y combinará temas populares y contenido caliente en los últimos 10 días para ayudar a los lectores a comprender mejor este concepto.
1. Definición de relación precio / ganancias
La relación precio / ganancias (PE) es la relación entre el precio de las acciones y las ganancias por acción (EPS). Refleja los precios que los inversores están dispuestos a pagar por cada unidad de ingresos y es un indicador importante para medir la valoración de una acción.
2. Fórmula de cálculo para la relación de precios de ganancias
La fórmula de cálculo para la relación precio / ganancias es la siguiente:
| fórmula | ilustrar |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias = precio de las acciones / ganancias por acción (EPS) | El precio de las acciones se refiere al precio de mercado actual, y las ganancias por acción se refieren a la ganancia neta de la compañía durante los últimos 12 meses divididos por el capital social total. |
3. Categoría de relación de precios de ganancias
La relación precio / ganancias se puede dividir en tres tipos: relación de precio / ganancias estáticas, relación de precio-ganancias dinámicas y relación precio-ganancias de rodaje:
| tipo | ilustrar |
|---|---|
| Relación P/E estática | Basado en ganancias por acción en los últimos 12 meses. |
| Relación P/E dinámica | Calculado según las ganancias de pronóstico por acción para los próximos 12 meses. |
| Relación P/E rodante | Basado en el cálculo de ganancias por acción en los últimos 4 trimestres, también conocido como la relación TTM Price- / Gannings. |
4. Aplicación práctica de relación P/E
La relación precio / ganancias puede reflejar el nivel de valoración de las acciones. En términos generales, las acciones con relaciones P/E más bajas pueden estar subvaloradas, mientras que las existencias con relaciones P/E más altas pueden estar sobrevaluadas. Sin embargo, el nivel de la relación P/E también debe juzgarse de manera integral en función del promedio de la industria y el crecimiento de la compañía.
Por ejemplo, la industria tecnológica suele ser más alta porque el mercado espera que crezca más rápido en el futuro; Si bien la industria tradicional suele ser más baja porque su espacio para el crecimiento es limitado.
5. La relación entre temas populares y la relación precio / ganancias en los últimos 10 días
Recientemente, los mercados de valores globales han fluctuado significativamente, especialmente las relaciones de precio a ganancias de las acciones tecnológicas y las nuevas acciones de energía han cambiado significativamente. Aquí hay algunos temas calientes de los últimos 10 días:
| Temas calientes | Cambios en la relación precio / ganancias de acciones relacionadas |
|---|---|
| Expectativas del aumento de las tarifas de la Fed | Las acciones tecnológicas con una alta relación precio / ganancias generalmente cayeron, y el sentimiento de aversión al riesgo de mercado se calentó. |
| Nuevo crecimiento de las ventas de vehículos de energía | La relación precio / ganancias de nuevas compañías de vehículos de energía, como Tesla, sigue siendo alta, lo que refleja las expectativas optimistas del mercado para su crecimiento futuro. |
| La industria de los semiconductores es corta | La relación precio / ganancias de compañías semiconductores como TSMC ha aumentado, y el mercado es optimista sobre su rentabilidad a largo plazo. |
6. Limitaciones de la relación P/E
Aunque la relación P/E es un indicador de valoración importante, también tiene ciertas limitaciones:
Por lo tanto, cuando los inversores usan la relación precio / ganancias, también deben realizar un análisis integral basado en otros indicadores financieros y características de la industria.
7. Resumen
La relación precio a ganancias es un indicador central en la inversión en acciones. Al calcular la relación del precio de las acciones a las ganancias por acción, los inversores pueden ayudar a juzgar el nivel de valoración de una acción. Sin embargo, la relación precio / ganancias no es omnipotente. Los inversores deben combinar varios factores, como los antecedentes de la industria y el crecimiento de la empresa, para tomar más decisiones de inversión científica.
Espero que este artículo pueda ayudarlo a comprender mejor los métodos de cálculo y los escenarios de aplicación de la relación precio / ganancias. Si tiene otras preguntas, ¡deje un mensaje para discutir!
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